一.有可转债的股票，转股价和股价的关系
1.简单地以可转换公司债说明，A上市公司发行公司债，言明债权人(即债券投资人)于持有一段时间(这叫闭锁期)之后，可以持债券向A公司换取A公司的股票。
2.债权人摇身一变，变成股东身份的所有权人。而换股比例的计算，即以债券面额除以某一特定转换价格。例如债券面额100000元，除以转换价格50元，即可换取股票2000股，合20手。如果A公司股票市价以来到60元，投资人一定乐于去转换，因为换股成本为转换价格50元，所以换到股票后立即以市价60元抛售，每股可赚10元，总共可赚到20000元。
3.这种情形，我们称为具有转换价值。这种可转债，称为价内可转债。反之，如果A公司股票市价以跌到40元，投资人一定不愿意去转换，因为换股成本为转换价格50元，如果真想持有该公司股票，应该直接去市场上以40元价购，不应该以50元成本价格转换取得。
4.这种情形，我们称为不具有转换价值。这种可转债，称为价外可转债。扩展资料：投资风险投资者在投资可转债时，要充分注意以下风险：可转债的投资者要承担股价波动的风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换了风险。投资防略：当股市形势看好，可转债随二级市场的价格上升到超出其原有的成本价时，投资者可以卖出可转债，直接获取收益；当股市低迷，可转债和其发行公司的股票价格双双下跌，卖出可转债或将转债变换为股票都不划算时，投资者可选择作为债券获取到期的固定利息。
5.当股市由弱转强，或发行可转债的公司业绩看好时，预计公司股票价格有较大升高时，投资者可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票。
参考资料来源：-可转债转股
二.转股价24.18正股现价11.91元，现在债转股是不是吃大亏了？
1.你好，当然吃大亏了，并且在这种情况下，转债的市价也很低，估计得90以下，相对于中签面值来说至少亏10 以上。
三.关于可转债转股的面值指的是发行价100元还是转债在二级市场的价格啊？
1.债券的面值一般都是用每张债券100元来代表的，当然在计算转股时是按转债的票面面值来算股数了，这些传统的可转换债券在转股时都是用票面面值来计算转股可得的股数，那一个二级市场交易价格只反映其市场的价值而已，这个交易价格很多时候并不代表这转债真实价值。
2.原因是很明显，现在110009其转股标的600481这股票现在股价明显低于转股价，对于转债的价值一般是用票面价值100元除以转股价格*标的证券价格(这是粗略分析)，若这个计算出来的数少于100一般把这个价值视为100。
3.对于补充问题的回答：实际上传统的可转债是一个具有嵌入式的认购权证或期权在里的，也就是说这些转债除了具有一般债券的功能外还有一个“认购权证”的功能在里面，由于认购权证就算其行权价格(对于转债来说其行权价格也就是转股价格)高于现在股票市场价格，即这权证暂不具有行权价值，其权证交易价格也不会为零的，也就是说转债的价格是由两部分组成的：一部分是来自于传统债券即纯债部分的价值，另一部分是来自于期权价值。
4.一般纯债部分的价值很多时候是低于100元的，主要原因是转债大部分发行时的票面利率很低所导致的，但由于转债的存续时间(最长六年)一般往往比现在市场交易的权证(最长两年)存续时间长，也就是说其转债可转股的时间比权证的时间长，这使得转债的期权理论价值较高。
5.实际上从前也出现过传统的可转债跌破100元的现象，这是好几年前的事情了，那时候应该是在2006年以前股改还没有全面铺开时出现的，主要是那时候股市情况很不好所造成的这种情况出现。
6.建议理论上可以把转债的100元视为一般权证的0元。至于那些可分离交易式转债就是把那一个嵌入式认购权证与债券分离，即形成债券与权证互相单独交易，现在市场还在交易中的权证都属于这类可分离交易转债衍生出来的产品。
