一.为什么一直说散户不能炒股
散户为什么不赚钱：资金不足决定了散户的弱势。散户的钱分散在众多的散户手中，而主力大户们的资金可以拉动股票的涨跌。这注定了散户的被动性。而且散户资金的不足导致发现时机而没有钱去增仓。信息分布的不对称性，主力，机构，大户更容易第一时间获取市场的有效信息。散户往往不容易获取这些信息，有时甚至获取的的是虚假信息。心理上的弱势，即便散户买了一只潜力股，当股票出现大跌时，往往心理恐慌而赶紧卖出股票。大多数散户都追涨杀跌，盲目购买，注定成为待宰的羔羊。
二.为什么富人不买股票
1.股票是高风险投资工具。我见过无数人炒股票输得很惨，都是因为尝了点甜头，以前赚了一点股票的钱，就想在市场高峰时，全身投入——投资判断完全被暴利所蒙蔽，根本见不到风险，而往往悬崖就在前面。
2.全线买股票，是拼命的做法，可以结果只有两种：暴赚或者暴亏。假如你是20岁或30岁的话，能从头再开始，我可以理解“全线买股票”的拼命做法。假如你是40岁或50岁，已经不想输的话，我建议你跟随其他富翁的稳健做法：投资目标回报：定在中庸之道便足够。
3.例如：整体现金，年回报达到15 。保证年年赚，先不要亏。如果你是500万元的投资大户，你已经不用去承受像股票那样上下波动50 的高风险，只需要买些国债，或者基金，便能达到每年10 —20 的投资回报。
4.对于500万元本金来说，年回报达到15 ，便是75万元的利润。你只需买一支好的债券基金，便已经有这个回报，债券风险很低，年年都能赚，何需再冒股票风险呢？
5.假如每年能赚20 ，便已经是100万元的利润。
6.要达到年回报20 ，专业的投资者会给你设计一个综合的理财组合：一半买国债基金，四分之一买股票基金，只有四分之一是买股票。
7.这个理财组合里面，有低风险的国债基金，有中风险的股票基金，也有少部分高风险的股票，攻守兼备。纯买股票是高风险投资行为，要求年回报50 以上，期望太高。由于要冒高风险，也会导致亏本赔钱收场。因此，纯买股票的投资行为，往往只适合一些年轻人，或没什么钱的人，以小博大。我认识的富翁客户，有千万元以上的客户，从不沾手股票，只买国债，一年只有10 的回报，年利润每年为100万元——年年赚，活得挺滋润的。
8.何需买股票，冒高风险呢。记住：股票是高风险，是以小博大。你已经是富翁后，便不用去参与了。正确理财规则之一：先不要亏本看起来这一条超简单，但是要吃透这句话，是有深度的。举个例子：甲是超保守，有10万元存款，全放在银行，只买些国债，年回报10 。两年后，变成12万元。乙是超冒风险，也有10万元存款，全买股票，2006年赚了60 ，2007年亏了35 。两年后，还是10万元，没赚没亏，白干两年。丙也是超冒风险，也有10元存款，但2006年没参与股市，只在2007年3月份才跟风进入股市。他买了一些蓝筹股，亏了30 ，10万元变成7万元。7万元事后要追回到10万元，需要投资回报增长50 。以美国首富的本领，平均收益率也只是25 的年回报，即是说：丙要再花两年时间，才能回本；要再花两年时间，才可能追上甲。
9.丁君，也是10万元本金。他不幸买了垃圾股，10万元本金亏掉8万元，只剩2万元。那么，从2万元要增长500 ，才能涨回到10万元。要增长500 ，以年回报30 来计算，要用15年的时间。即是说，丁君相比甲君，落后足足15年的时间。看上去第一理财规则：“先不要亏本”好像简单，实际上是相当重要的环节。很多富翁都会采取避开所有高风险、高回报的投资工具，便是守住这条规则。投资者应该一步一个脚印，不要冒进，每年稳定增长，细水长流，这样远比暴发户高明。正确理财规则之二：年年赚美国首富有个理财规则：年年赚，每年投资回报都要超过10 。以他的操作经验，他平均每年回报25 ，三年翻番。没有一年亏，维持了70年。用我们普通人做例子，现在35岁，有25万元人民币存款的人，为数不少。按照以上的稳定操作，年回报25 的话，3年翻番，请看看以下的成绩。开始：35岁有20万元，保持年增长25 6年后：41岁变成80万元，12年后：47岁变成320万元；18年后：53岁变成1280万元；24年后：59岁变成5000万元20年后，20万元可以变成1000万元；25年后，就变成了5000万元。
10.所以，千万不要小瞧你的20万元存款，如果经营得宜，20年后，你也可以变为千万富翁。当然，首先你要掌握到年回报10 以上的技巧。2006-2007年，股市上升的时候，外行也能赚。但在2003-2004年，无数人给股市套牢的时候，你能有本领赚到10 以上吗？
11.以我所见，除非你有高人指点，否则以你自己的能力，一般是做不到的。
12.常见错误投资方法之一：乱枪打鸟20万元，购买了20支股票或基金，每支1万元——很多投资者由于不知道买什么为好，道听途说，于是每样买一点。
13.一年后的结果往往是：0支赚钱，10支亏本，成绩平平，甚至只是拉平，半点儿都赚不了。要点：投资讲究准确度，赚钱的股票或基金，一支便足够。一支赚的股票或基金，可以不断加码，不用再去选别的了。记住：一支赚的股票胜过10支亏本的。正确方法：选种一只赚的，可以不断加码。要记着，选一只新的股票或基金，有一半机会出错，多选多错。常见错误投资方法之二：相信高回报计划“高回报计划”有很多种方式出现：炒外汇、炒黄金甚至种树计划等等。
14.它们都有一个明显特征，就是标榜：“低风险，高回报”。由于起了“贪婪之心”，大部分很难抵挡住它们的诱惑。但是，这个世界上哪有高回报而低风险的投资——高回报只表示高风险，你很可能会全赔。记住：高风险，即是你会全赔的意思，不碰为妙。常见错误投资方法之三：长线能赚在我20年的理财顾问的生涯里，客户最常见的一个问题就是：我买的那支优先股票，能否长线持有？
15.市场上亦有很多参考资料：一些书籍偏向于理论，都赞成“长线投资”；另外一些书籍，较重图表分析，都比较教导人去操作短线投资。
16.长线？
17.从逻辑面来分析：(a)假如股票市场是10年大牛市，那么长线能赚钱是对的。(b)假如市场是大熊市，比如，日本从1991年39400点衰退13年，跌到最低时2004年的8000点。
18.长线便输到一塌糊涂。再例如，美国纳斯达克从2000年的5000点，跌到2003年的1000点。现在2007年，退在2500点左右。长线同样是一塌糊涂。(c)假如市场是长期的徘徊市，那么，你长线多年也是一无所获。记住：长线能赚，是靠“超人”能力或“超好的运气”人们常有“事后孔明”的说法，20年前购入香港首富李嘉诚的“长江事业”股份，20年后便已经变为富翁。
19.但是20年前，李嘉诚还只是香港众多商人其中的一位，你从何得知他会脱颖而出，成为贵人呢？
20.你能在20年前便选中他的话，要么是你有独到的眼光，要么就是你乱打乱撞，碰到“超好运气”。
三.为什么我不建议个人去炒股，而是基金投资？
1.基金才是最适合普通投资者的投资工具，而不是股票。因为股票是一种高风险与高收益并存的投资工具，如果没有足够的证券投资知识，是很容易被割韭菜的。比如最近A股有一家上市公司，发布公告称，将向全体股东派发26亿元的分红，按照当日的收盘价计算，股息率高达10 以上。
2.如此大手笔分红，股息率也很高，投资者一看，这肯定是个不错的投资机会。其实大多数投资者不知道是，依据该上市公司的年报，大股东的持股比例81 ，也就是说，这个分红款基本都进到大股东的腰包里。
3.从公司过去两年的净利润看，合计也才224亿，如果这次分红了40亿，会不会对公司经营发展造成影响(利润都不够分红，如何发展公司主营业务)，是否存在通过大比例分红炒高股价，然后配合股东减持的情况。
4.所以第二天，深交所就这次分红事宜发出了《关注函》。其实在资本市场里面，套路还有很多，比如回购。提到回购，可能有很多投资者会说，上市公司回购好啊，A股的上市公司要是都像美股的公司那样，那就好了。因为媒体报道，美股最近10多年的大牛市，与上市公司大量回购自己公司的股票有很大关系。“橘生淮南则为橘，生于淮北则为枳”，回购在美股市场确实得到了资本市场的认可，但这并不代表在A股就可行。
5.最近A股就有一家上市公司，打算回购5到13亿元，回购价格不超过235元/股。但是于此同时，又发布了配股的预案，拟10配3的比例募资不超150亿的方案。什么意思？
6.左手回购，右手融资，融资金额还远超回购金额。同时回购的股票还不注销，玩的套路是不是太深了点。比如最近有一家上市公司发布公告称，打算用公司1 的股票去换购投资沪深300的指数基金。因为直接发布减持公告，大家可能比较敏感，所以采用这种比较隐蔽的手段。但是你发这样的公告，是不是也在告诉大家，我们公司的股票未来涨不过沪深300指数。看到这里，不知道大家有没有这样的感触，不管是回购也好、换购也好，还是慷慨分红也好，如果投资者稍微不注意，是很有可能被套路的。
7.虽然在行情起来的时候，基金可能由于仓位等问题可能赶不上热门板块的涨幅，但是我们都知道，投资理财是一个长期的过程，追求的是一个长期稳健的合理回报，而不是一夜暴富。
8.同时与去自己去炒股相比，挑选好的基金要比挑选好的股票容易的多，而且一般来说，基金的波动也会比单只股票小。
所以这就是为什么说“基金才是最适合普通投资者的投资工具”的原因。
